Kazanç çağrısı: Vistra, şirketin çeşitlendirilmiş portföyüne atfedilen yıllık %40’lık bir iyileşme bildirdi

Önde gelen entegre perakende elektrik ve enerji üretim şirketi Vistra (NYSE: VST), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi ve devam eden operasyonların düzeltilmiş FAVÖK’ü 1,414 milyar dolara ulaştı. Bir önceki yıla göre %40’lık bir iyileşmeyi yansıtan bu performans, şirketin çeşitlendirilmiş portföyüne ve güçlü perakende işine bağlanıyor.

Vistra, 2024 FAVÖK beklentisi olan 4,550 milyar dolar ile 5,050 milyar dolar aralığının üst sınırına ulaşacağından emin ve 2025 FAVÖK tahminini 200 milyon dolar yükseltti. Şirket ayrıca, entegre iş modeline, riskten korunma programına ve sermaye tahsis planına odaklanmayı ve hizmet verdiği pazarlardaki potansiyel arz açığını karşılamak için yenilenebilir enerji gelişimini aktif bir şekilde takip etmeyi de içeren stratejik önceliklerini özetledi.

Önemli Çıkarımlar

• Vistra’nın 2. çeyrek devam eden operasyonlarının düzeltilmiş FAVÖK’ü 1,414 milyar dolar olarak gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre önemli bir artış kaydetti.
• Şirketin entegre modeli ve kapsamlı riskten korunma stratejisi güçlü performansına katkıda bulundu.
• Vistra 2024 FAVÖK beklentisini yeniden teyit etti ve 2025 tahminini yükselterek gelecekteki kazançlarına olan güvenini gösterdi.
• Amazon ve Microsoft ile yapılan uzun vadeli elektrik alım anlaşmaları, büyük ölçekli güneş enerjisi projelerinde büyümeye işaret ediyor.
• Önümüzdeki yıllar için hisse geri alım planları ve yılsonuna kadar 3x’in altına düşmesi beklenen net kaldıraç oranı güçlü bir finansal stratejinin göstergesidir.

Şirket Görünümü

• Vistra’nın 2024 yılına ilişkin görünümü, FAVÖK beklentisinin üst sınırına ulaşma beklentisiyle birlikte olumlu olmaya devam ediyor.
• Şirket, 2025 FAVÖK tahminini yükselterek büyüme yörüngesine olan güvenini yansıttı.
• Vistra, büyük teknoloji şirketleriyle değerli sözleşmeler imzalayarak yenilenebilir enerji portföyünü güçlendirdi.

Ayı Yönünde Öne Çıkanlar

• Şirket, makroekonomik ortamın 2027 sonrasındaki uzun vadeli etkisini kabul etmektedir.
• Ortak yerleşim anlaşmaları ve piyasa reformlarına ilişkin düzenleyici belirsizlikler zorluklara yol açabilir.
• Gaz varlıklarının değeri, yeni inşaatların maliyeti ile mevcut varlıkların değeri arasındaki eşitsizlikle birlikte durağan kalmaya devam ediyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Vistra’nın güçlü baz yük ve konut iş segmentleri, ekonomik gerilemelere karşı dirençli kabul edilmektedir.
• Şirket geçmişte satın almaları başarılı bir şekilde entegre ederek güçlü kazançlarına katkıda bulunmuştur.
• PJM’deki ihale gelirlerinin sabit kalması veya artması beklenmektedir ve bu da olumlu bir gelir görünümü sağlamaktadır.

Eksiklikler

• Önemli bir proje şu anda yetersiz finanse edilmekte olup, öngörülen 10 milyar doların sadece 5 milyar doları temin edilmiştir.
• Şirket, yeni projelerin ekonomisini gerekçelendirmek için piyasa reformlarında daha fazla gelişme bekliyor.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, veri merkezi endüstrisinde önemli yıllık maliyetleri olan büyük güç sözleşmelerinin potansiyelini tartıştı.
• Şirket, FERC tarafından değiştirilmiş bir ISA için onay alma konusunda iyimser.
• Vistra paydaş sürecini yakından takip ediyor ve veri merkezi ortak yerleşim fırsatları üzerinde aktif olarak çalışıyor.
• Veri merkezi sözleşmeleri için fiyatlandırma, müşterilerin güvenilirlik ve karbonsuz enerjiye değer vermesiyle birlikte hassas ancak devam eden bir tartışmadır.

Vistra’nın bir sonraki kazanç çağrısı Kasım ayında yapılacak ve şirket ilerleme ve stratejik girişimleri hakkında yatırımcıları bilgilendirmeye devam edecek.

InvestingPro İçgörüleri

Vistra’nın son mali sonuçları şirketin güçlü performansını ortaya koyarken, InvestingPro platformu şirketin pazardaki konumu ve gelecek potansiyeli hakkında daha derin bilgiler sunuyor. İşte InvestingPro’dan yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilecek bazı temel ölçümler ve ipuçları:

• InvestingPro Verileri*: 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay itibariyle Vistra 27,45 milyar dolar piyasa değerine sahip ve 45,16 F/K oranıyla işlem görüyor. Gelir büyümesindeki %10,78’lik düşüşe rağmen, şirketin FAVÖK büyümesi %52,33 ile etkileyici olmuştur.

– YatırımProİpuçları: Vistra, agresif hisse geri alım stratejisi ve art arda beş yıl boyunca temettülerdeki istikrarlı artışla kanıtlandığı üzere hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermiştir. Şirket ayrıca yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da kazanç potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor.

Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen yatırımcılar, Vistra için ek InvestingPro İpuçları bulabilirler; platformda kârlılık, hisse performansı ve analist tahminleri hakkında bilgiler içeren toplam 13 ipucu mevcuttur. Örneğin, hisse senedi geçtiğimiz ay %20,38’lik düşüşle zorlu bir performans sergilemiş olsa da, son bir yılda %161,22’lik fiyat toplam getirisiyle yüksek bir getiri elde etti. Bu durum, yatırımcılar için potansiyel bir toparlanma fırsatına işaret ediyor olabilir.

Vistra hakkında daha detaylı bilgi ve ipuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/VST adresinden InvestingPro’ yu ziyaret edebilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.